Alleviating poverty through islamic microfinance: Outreach and efficiency (study on BMT and Islamic cooperatives in Indonesia)

Abstract

Исламские микрофинансовые организации играют важную роль в укреплении национальной экономики Индонезии, поскольку они оказывают значительную помощь малоимущим. Однако предоставление доступа и услуг низшему классу может негативно сказаться на устойчивости данных организаций. В этом исследовании проанализированы факторы социального охвата, определяющие финансовую и социальную эффективность помощи. Для решения поставленной проблемы была использована смешанная методология, сочетающая количественный (статистические инструменты: анализ охвата данных и многофакторный анализ) и качественный подходы (интервью для уточнения полученной информации). На оценку зависимых переменных влияют значения опосредованных переменных глубины, ширины, продолжительности, объема и стоимости. Результаты показали, что средний взнос по кредиту и количество офисов и филиалов организаций оказывают существенное влияние как на финансовую, так и на социальную эффективность. Возраст учреждения влияет только на финансовую эффективность. Такие факторы, как ориентация на прибыль, размер и тип финансирования, а также число и тип накоплений имеют сильное влияние только на социальную эффективность, в то время как влияние переменных «объем фондов» и «затраты на заемщика» незначительно. Между двумя зависимыми переменными существует сильная положительная корреляция. Влияние независимых переменных на финансовую и социальную эффективность значимо, исходя из значений коэффициента детерминации 23,1274 % и 53,2941 %.

The involvement of Islamic Microfinance Institutions (IMFI) in building the national economy is paramount to help the poor. However, provision of access and services to lower-level households can potentially conflict with the sustainability of the institutions. This study analyses the social outreach factors that determine financial and social efficiencies. To reach the set goal and solve this issue, we used mixed methodology combining quantitative (statistical instruments, such as Data Envelopment Analysis (DEA) and multivariate analysis) and qualitative approaches (interviews to clarify or deepen the existing information). The assessment of the dependent variables is influenced by proxies of depth, breadth, length, scope, and cost. The results showed that the average loan instalments and the number of offices and branches significantly influence financial and social efficiency. The age of the institution only has an effect on financial efficiency. Simultaneously, profit orientation, the amount and type of financing and the amount and type of savings only have a high impact on social efficiency, whereas the impact of fund collection and cost per borrower is insignificant. There is a strong positive correlation between the two dependent variables. The influence of independent variables on financial and social efficiency is significant with the coefficient of determination 23.1274 % and 53.2941 %, respectively.