Analysis of the residential mortgage market in the Ural Federal District

Abstract

The relevance of this study stems from the fact that it analyzes the current situation on the mortgage market in Russia: the influence of macro-economic factors causes a fall in collateral value, dramatic increase in mortgage default and poor performance of the Agency for Housing Mortgage Lending (AHML). The study is aimed at investigating the current state of residential mortgage lending on the regional level in Russia by focusing on the case of the Ural Federal District. The study considers the interests of all the participants of this market: individual borrowers, state authorities, financial and credit institutions engaged in mortgage lending. The study analyzes statistical data on the primary residential mortgage market in the Ural Federal District provided by the Central Bank of the Russian Federation, Federal State Statistics Service and the AHML. Modern approaches to mortgage system evaluation are compared in order to identify and systematize the key criteria and statistical indicators characterizing the current state of this form of lending relationships. The analysis also brings to light the negative trends in mortgage lending in the Ural Federal District. As a part of our further research, we are going to develop a procedure for evaluating the performance of a mortgage system.

Актуальность статьи обусловлена тем, что макроэкономическая ситуация последних лет оказала самое серьезное влияние на быстроразвивающуюся систему ипотечного кредитования в Российской Федерации, обнажив целый комплекс проблем – падение стоимости залога, резкий рост просроченной задолженности по выданным ипотечным кредитам, низкая эффективность работы Агентства по ипотечному и жилищному кредитованию. Цель исследования – проанализировать состояние ипотечного жилищного кредитования в региональном разрезе на примере Уральского федерального округа, учитывая интерес всех участников: населения, государства и финансово-кредитных институтов, имеющих в распоряжении временно свободные денежные средства и предоставляющие их во временное пользование. Исследование базируется на аналитическом обзоре статистической информации, характеризующей первичный рынок ипотечного жилищного кредитования в Уральском федеральном округе. Информационно-эмпирическую базу исследования составили статистические материалы Центрального банка Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, официальные отчетные данные Агентства по ипотечному и жилищному кредитованию. По итогам сравнительного анализа многообразия подходов к оценке эффективности функционирования системы ипотечного кредитования определены и систематизированы основополагающие критерии и статистические показатели, характеризующие качество данной формы кредитных отношений; выявлены негативные тенденции, характерные для системы ипотечного кредитования Уральского федерального округа. В рамках дальнейшего исследования будет предложен алгоритм функционирования системы ипотечного кредитования.