Visual Representation of Laffer Curve Factoring in Implications of Capital Outflow

Abstract

Статья посвящена проблеме визуализации кривой Лаффера. Её целью является предложение варианта визуализации кривой с учетом последствий оттока капитала за рубеж. В ходе исследования были применены такие методы научного познания как исторический метод, сравнительный и критический анализ, графический метод. Проведен анализ существующих способов графического изображения кривой в зависимости от трактовки различных исходных теоретических допущений, используемой для построения координатной плоскости, учета в ходе анализа дополнительных факторов (инфляции, теневой экономики и др.). Были определены условия возникновения оттока капитала за рубеж и, как следствие, процесса налоговой «эмиграции». Предложена авторская трактовка понятия «налоговая «эмиграция», содержащая основные причины ее возникновения. Разработан вариант визуализации кривой Лаффера в различных координатных плоскостях с учетом фактора налоговой «эмиграции». Полученные результаты позволили установить интервал допустимых изменений уровня налоговой нагрузки, в пределах которого налоговые поступления в бюджет возрастают. Временной период роста налоговых доходов различается в зависимости от направления изменения налоговых ставок.

The article examines the problem of Laffer curve visualization. The purpose of the article is to propose a visual representation of the curve that takes into account the effects of capital outflow. The following research methods were used in the course of the research: historical method, comparative and critical analysis, graphical method. The author analyzes existing methods of the graphical representation of the curve draw in upon the interpretation of the original theoretical assumptions used for building a coordinate plane and taking into account additional factors (inflation, underground economy etc.). The author defines conditions for capital outflow and, as a result, for tax migration. The author proposes her own interpretation of the term “tax migration”, listing the key reasons for its occurrence. A variant of Laffer curve visualization in different coordinate planes has been developed, factoring in tax migration. The obtained results made it possible to establish a range of permissible changes to tax rates within which government tax revenue increases. The time frame in which tax revenue grows is different, depending on the dynamics of the tax rates.