Оценка эффективности стратегии распределения активов при формировании базисного портфеля инвестиционного фонда в условиях текущей биржевой политики

Abstract

Суммарное число клиентов отечественного финансового рынка выросло в разы по сравнению с периодом 2000-х и 2010-х годов. Согласно данным Банка России, только за последние три года количество брокерских счетов увеличилось с 10 до 35 млн, а число розничных инвесторов с уникальными паспортными данными к IV кварталу 2023 года достигло 27 млн человек, составив более трети экономически активного населения страны. На конец сентября 2023 года совокупная стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании составляла 9 трлн руб. При этом структура активов свидетельствует о том, что уверенно растет популярность коллективных инвестиций (ПИФов и БПИФов). Высокий интерес граждан России к инвестициям сохраняется даже на фоне нынешней непростой социально-экономической ситуации. На финансовые учреждения негативно влияет геополитическое обострение, дефицит ликвидности, блокировка активов из-за санкций. В связи с этим крайне актуальным является вопрос выбора эффективной инвестиционной стратегии, которая поможет сохранить и приумножить капитал, защитить интересы клиентов, помочь им достичь долгосрочных финансовых целей.

The total number of clients in the domestic financial market has increased significantly compared to the period of the 2000s and 2010s. According to the Bank of Russia, over the past three years alone, the number of brokerage accounts has increased from 10 to 35 million, and the number of retail investors with unique passport data has reached 27 million people, making up more than a third of the country’s economically active population. At the end of September 2023, the total value of individuals' assets in brokerage services was RUB 9 trillion. At the same time, the structure of assets indicates that the popularity of collective investments (mutual funds and BPIFs) is steadily growing. The high interest of Russian citizens in investments remains even against the backdrop of the current difficult socio-economic situation. Financial institutions are negatively affected by geopolitical aggravation, liquidity shortages, and blocking of assets due to sanctions. In this regard, the issue of choosing an effective investment strategy that will help preserve and increase capital, protect the interests of clients, and help them achieve long-term financial goals is extremely relevant.