Влияние декомпозированных показателей шоков цен на нефть на реальные эффективные валютные курсы стран «большой семерки»

Abstract

В статье изучается влияние декомпозированных шоков цены на нефть на валютные курсы стран «большой семерки». Для анализа были построены функции импульсного отклика на основе векторной модели коррекции ошибок. Результаты показали асимметричное влияние шоков цен на нефть. Отклики реальных эффективных валютных курсов не всегда соответствуют ожиданиям, исходя из того, является ли страна нетто-импортером или нетто-экспортером нефти.

The article examines the impact of decomposed oil price shocks on the exchange rates of G7 countries. Impulse response functions based on a vector error correction model were constructed. The results showed the asymmetric impact of oil price shocks. The responses of real effective exchange rates of net oil- importers and net-oil exporters are counterintuitive in some cases.