Geographical vs institutional factors of the development of old industrial regions in industry 4.0: the case of Ural macro-region

Abstract

Relevance. Massive industrial and economic changes, which are a part of the Fourth Industrial Revolution, bring about new challenges and opportunities for regional development. The factors that used to play a key role in the development of regions such as labor, capital and geography, are now receding to the background while other factors such as technological progress, human capital and institutions gain importance. Research objective. The article deals with changes in the factors that shape regional development, more specifically, it aims to compare the influence of geographical and institutional factors on the development of one of the leading industrial macro-regions in Russia – the Urals. Data and methods. The research contains regional analysis of geographical and institutional factors in old industrial regions of the Ural macroregion of Russia. The method of geographical zoning is based on collation the development levels of regions with their geographical and institutional competitive positions. Results. The research revealed the complexity of factors affecting old industrial regions in Russia in the 2010s: some of these regions are still highly dependent on geographical factors while others are largely shaped by institutional factors. Such territories show sustainable development of their economies and innovation sectors. We also found a significant correlation between the regions’ economic performance and their formal institutions (the quality of regulation) while the differences in informal institutions were negligible. Conclusions. The conclusion is made that regional authorities in Russia should put more effort into creating a better regulatory environment for innovation and industry.

Актуальность. Массовые промышленные и экономические изменения, которые являются частью четвертой промышленной революции, создают новые проблемы и возможности для регионального развития. Факторы, которые раньше играли ключевую роль в развитии регионов, такие как труд, капитал и география, теперь отходят на второй план, в то время как другие факторы, такие как технический прогресс, человеческий капитал и институты, приобретают значение. Цель исследования. В статье рассматривается изменение факторов, определяющих региональное развитие, в частности, проводится сравнение влияния географических и институциональных факторов на развитие одного из ведущих промышленных макрорегионов России – Урала. Данные и методы. Исследование содержит региональный анализ географических и институциональных факторов в старопромышленных регионах Уральского макрорегиона России. Метод географического зонирования основан на сопоставлении уровней развития регионов с их географическими и институциональными конкурентными позициями. Результаты. Исследование выявило комплексное влияние факторов на развитие старопромышленных регионов в 2010-е годы: некоторые из этих регионов все еще сильно зависят от географических факторов, тогда как другие в значительной степени определяются институциональными факторами. Такие территории демонстрируют устойчивое развитие своей экономики и инновационного сектора. Также была обнаружена существенная корреляция уровня развития с качеством формальных институтов (качеством регулирования), в то время как различия в неформальных институтах были незначительными. Выводы. Делается вывод о том, что региональные власти в России должны приложить больше усилий для создания лучшей нормативной среды для инноваций и промышленности.