The economic resilience of Irish counties for subsequent recessions and the impact of population distribution on resilience

Abstract

Relevance. Much research was undertaken on regional economic resilience after the financial crisis of 2008. The current crisis caused by Covid19 provides an opportunity to understand further the nature of regional economic resilience. It also provides an opportunity to analyse the urban-rural divide of economic resilience for two recessions. Research objective. There are two main objectives of this study Firstly, to understand if resilience to one recession provides a good indication of resilience to a subsequent recession. The second aim is to understand the urban-rural differences in regional economic resilience in Ireland. Data and methods. This is a quantitative study which uses data from the Irish Central Statistics Office regarding unemployment and population distribution. To understand economic resilience a sensitivity index is used and to check for correlation the Pearson coefficient is used. Results. Results show that there is no correlation between resilience to the financial crisis and resilience to the Covid19 crisis. Population distribution was not a determinant of resilience to the financial crisis. However, population distribution was a determinant of resilience to the Covid19 crisis. Counties with high population in ‘independent urban towns’ or ‘rural areas with moderate urban influence’ were more resilient while counties with high population in ‘satellite urban towns’ or ‘rural areas with high urban influence’ were more vulnerable. Conclusions. Economic resilience to one recession is not a good indication of resilience to future recessions. Counties with population in urban centres or more reliant on urban areas were less resilient to the Covid19 crisis.

Актуальность. После финансового кризиса 2008 года было проведено много исследований устойчивости региональной экономики. Нынешний кризис, вызванный Covid19, дает возможность лучше понять природу устойчивости экономики региона. Это также дает возможность проанализировать разрыв между городом и деревней в устойчивости экономики к двум рецессиям. Цель исследования. Это исследование преследует две основные цели. Во-первых, понять, является ли устойчивость к одной рецессии хорошим показателем устойчивости к последующей рецессии. Вторая цель – понять различия между городом и деревней в региональной экономической устойчивости Ирландии. Данные и методы. Это количественное исследование, в котором используются данные Центрального статистического управления Ирландии о безработице и распределении населения. Для понимания экономической устойчивости используется индекс чувствительности, а для проверки корреляции – коэффициент Пирсона. Полученные результаты. Результаты показывают, что нет никакой корреляции между устойчивостью к финансовому кризису и устойчивостью к кризису Covid19. Распределение населения не было определяющим фактором устойчивости к финансовому кризису. Однако распределение на селения было определяющим фактором устойчивости к кризису Covid19. Округа с высокой численностью населения в «независимых городских городах» или «сельских районах с умеренным городским влиянием» были более устойчивыми, тогда как графства с высокой численностью населения в «городах-спутниках» или «сельских районах с сильным городским влиянием» были более уязвимыми. Выводы. Устойчивость экономики к одной рецессии – не лучший показатель устойчивости к будущим рецессиям. Округа с населением в городских центрах или более зависимыми от городских районов оказались менее устойчивыми к кризису Covid19.