О виде распределения изменения вероятности дефолта кредитного портфеля коммерческого банка

Abstract

At the moment, the Russian banking system is in a state of transformation: the requirements of the Central Bank of Russia to introduce the standards of the Basel Agreement on Banking Supervision in the Russian banking system require that commercial banks create new instruments for analyzing credit risks. The Basel Agreement on Banking Supervision presupposes the introduction of such risk measures into the banking analysis as the probability of default of the borrower during the year (probability of default). Commercial banks ignore the fact that after accepting credit risk (issuing a loan), the main source of uncertainty is the change in the probability of default of each individual borrower. Thus, the banking practice does not take into account the risk of increasing the probability of default and, as a result, deterioration in the quality of the commercial bank’s loan portfolio. In this regard, in this paper it is proposed to consider the change in the probability of default as a random variable and determine the parameters for the distribution of the probability of a default of a commercial bank on practical data. The subject of this study is the change in the probability of default of the bank’s loan portfolio. To test the hypothesis of the normality of the distribution, the paper uses the toolkit of mathematical statistics and the method of moments. The hypothesis is verified and confirmed on the basis of historical data in the commercial bank’s loan portfolio. The normality of the distribution of the probability of default of the credit portfolio of a commercial bank was assumed and confirmed on practical data. This observation is important from the point of view of managing the loan portfolio of a commercial bank and optimizing banking processes. Knowledge of the type and parameters of the distribution of changes in the likelihood of default of the loan portfolio will allow the commercial bank to react quickly to projected changes in the probability of default of the loan portfolio and to timely rebalance the components of the loan portfolio, which will increase the stability of the banking system.

В настоящий момент российская банковская система находится в состоянии трансформации: требования Центрального банка РФ по внедрению в российской банковской системе стандартов Базельского соглашения по банковскому надзору требуют от коммерческих банков создания новых инструментов анализа кредитных рисков. Базельское соглашение по банковскому надзору предполагает внедрение в банковский анализ таких мер риска, как вероятность дефолта заемщика в течение года (probability of default). Коммерческие банки игнорируют тот факт, что после принятия кредитного риска (выдачи ссуды) основным источником неопределенности становится изменение вероятности дефолта каждого отдельного заемщика. Таким образом, в банковской практике не учитывается риск увеличения вероятности дефолта и, как следствие, ухудшения качества кредитного портфеля коммерческого банка. В связи с этим в настоящей работе предлагается рассмотреть изменение вероятности дефолта как случайную величину и определить параметры распределения изменения вероятности дефолта коммерческого банка на практических данных. Предметом исследования настоящей работы является изменение вероятности дефолта кредитного портфеля банка. Для проверки гипотезы о нормальности распределения в настоящей работе использован инструментарий математической статистики и метод моментов. Гипотеза проверена и подтверждена на исторических данных о кредитном портфеле коммерческого банка. Таким образом, была предположена и подтверждена на практических данных нормальность распределения изменения вероятности дефолта кредитного портфеля коммерческого банка. Данное наблюдение является важным с точки зрения управления кредитным портфелем коммерческого банка и оптимизации банковских процессов. Знание вида и параметров распределения изменения вероятности дефолта кредитного портфеля позволит коммерческим оперативно реагировать на прогнозируемые изменения вероятности дефолта кредитного портфеля и вовремя производить ребалансировку составляющих кредитного портфеля, что повысит устойчивость банковской системы.