Feasibility of the charitable tax deduction introduction in the Russian federation

Abstract

Статья посвящена исследованию влияния льготного налогообложения на благотворительные расходы коммерческих организаций. Целью исследования является доказательство того, что введение налоговой льготы для благотворительной деятельности коммерческих организаций будет способствовать росту их благотворительных расходов. В качестве эмпирической базы исследования выбран банковский сектор, так как информация о благотворительных расходах других организаций не раскрывается в публичной отчетности. Использованы данные 49 банков, действующих на территории Иркутской области за период 2011-2014 гг. На основе анализа данных о сумме благотворительных расходов и направлениях благотворительной деятельности в сравнении с прибылью и собственным капиталом банков дана характеристика существующего уровня корпоративной благотворительности банковского сектора. Проведенный корреляционный анализ выявил, что налоговая нагрузка является фактором сдерживающим рост благотворительных расходов. Предложен алгоритм и построена модель оценки влияния налоговой льготы на благотворительные расходы организаций, учитывающая их благотворительную деятельность и величину прибыли в условиях отсутствия льготы. В результате применения модели установлено, что большинство кредитных организаций при введении льготы смогут увеличить благотворительные расходы (от 49,5 % до 74,0 % исследуемых кредитных организаций). Использование статистических инструментов множественного сравнения, позволило сделать вывод, что все исследуемые кредитные организации могли бы увеличить свои благотворительные расходы на 0,5-3,0 %, чтобы влияние льготного налогообложения было статистически значимым (p < 0,05). Предложена льгота на благотворительные расходы в размере 5,0 % от налогооблагаемой прибыли, как наиболее эффективная для соотношения бюджетных потерь и роста благотворительных расходов. Таким образом, в ходе проведенного анализа было установлено несомненное позитивное влияние льготного налогообложения на величину благотворительных расходов.

The article devoted to evaluation the influence of preferential tax treatment for charitable expenses of commercial organizations. The aim of the study is to prove that the introduction of tax incentives for charitable activities of commercial organizations will promote their charitable expenses. Banking sector’s organizations were selected for the empirical basis of the study; because the information about the charitable expenditure of other organizations is not available .The study has used a sample of 49 banks operating in Irkutsk Oblast as a constituent member of the Russian Federation in 2011-2014. The study sample was divided into three groups according to the principle proposed for the evaluation of social responsibility of banks in the United States. The current level of participation of banks in corporate philanthropy is evaluated in view of preferential taxation as a mechanism to reduce the cost of charitable services for the company. The study attempts to construct a theoretical model describing the effect of tax incentives for the financing of the charitable sector, as well as to find the optimal limit registration of charitable expenditure as an expense. It has also been found that, regardless of the charitable expenditures limit set as part of total expenses, the majority of credit organizations could exploit a maximum potential growth of donations (from 49,5 % to 74 % of the studied credit institutions, depending on the chosen accounting limit). It is concluded that introduction of preferential tax treatment might mean a possible rise in charitable expenditures, and the optimal level of charitable expenditure accounts as an expense in terms of budget efficiency is substantiated.