Modelling the Impact of Intellectual Capital on Financial Performance: a Case of Russian Banking Companies

Abstract

Relevance: The knowledge economy in developing countries like Russia and India is dynamic and ever-changing. By researching the relationship between intellectual capital and financial performance, banks can create plans to manage their intangible assets efficiently, improving their financial performance, spur more innovation, and providing them with a competitive advantage. Research objective. This research aims to study the impact of the intellectual capital of the top banking companies in Russia and India on their financial performance. This research will investigate the potential effects of the following knowledge economy quirks on the correlation between financial performance and intellectual capital. Data and methods. This study includes a sample of the top eleven Russian banking companies constituents of the Moscow index and equivalent number of Indian Banking companies constituents of National Stock Exchange of India from 2011 to 2022. PLS-PM analysis has been employed to identify the intellectual capital components that predict the firm’s performance and the effect of intellectual capital components on the firm’s financial performance. Results. The path model results validate the model fit and provide compelling evidence for the Intellectual Capital framework’s theoretical underpinnings. The study offers evidence from the Russian and the Indian banking sector that intellectual capital significantly impacts performance. Conclusions. It is focused on the new strategy the government has chosen regarding the associated intellectual property. Even if the financial structures under analysis are sound, impending competitive challenges will compel banking companies to pay more attention to intellectual capital. The knowledge stock derived from intellectual capital, as a proxy variable for a global perspective on banking intellectual capital, is the most substantial scientific evidence regarding intellectual capital (IC) in the banking industry.

Актуальность. Экономика знаний в развивающихся странах, таких как Россия и Индия, динамична и постоянно меняется. Исследуя взаимосвязь между интеллектуальным капиталом и финансовыми показателями, банки могут создавать планы по эффективному управлению своими нематериальными активами, улучшая свои финансовые показатели, стимулируя развитие инноваций и обеспечивая себе конкурентные преимущества. Целью исследования является изучение влияния интеллектуального капитала ведущих банковских компаний России и Индии на их финансовые показатели. В этом исследовании будет изучено потенциальное влияние особенностей экономики знаний на связь между финансовыми показателями банков и интеллектуальным капиталом. Данные и методы. В данное исследование включена выборка из одиннадцати крупнейших российских банковских компаний, входящих в Московский индекс, и эквивалентного количества индийских банковских компаний, входящих в Национальную фондовую биржу Индии в период с 2011 по 2022 год. Анализ PLS-PM был использован для выявления компонентов интеллектуального капитала, которые прогнозировать эффективность деятельности фирмы и влияние компонентов интеллектуального капитала на финансовые показатели фирмы. Результаты. Результаты предоставляют убедительные доказательства теоретической концепции интеллектуального капитала. На основе данных российских и индийских банков продемонстрировано, что интеллектуальный капитал существенно влияет на производительность. Выводы. Основное внимание уделяется новой стратегии, которую выбрало правительство в отношении связанной с ней интеллектуальной собственностью. Даже если анализируемые финансовые структуры являются надежными, надвигающиеся конкурентные проблемы заставят банковские компании уделять больше внимания интеллектуальному капиталу. Запас знаний, полученный из интеллектуального капитала, как прокси-переменная для глобального взгляда на банковский интеллектуальный капитал, является существенным фактором интеллектуального капитала в банковской отрасли.

现实性：俄罗斯和印度等发展中国家的知识经济充满活力且不断变化。 通过探索智力资本与财务绩效之间的关系，银行可以制定计划来有效管 理其无形资产、提高财务绩效、推动创新并确保竞争优势。 研究目标：旨在研究俄罗斯和印度领先银行的智力资本对其财务绩效的 影响。本研究将探讨知识经济特征对银行财务绩效与智力资本之间关系 的潜在影响。 研究目标：本研究的样本包括2011年至2022年期间纳入莫斯科指数的 11家最大俄罗斯银行，以及纳入印度国家证券交易所的同等数量的印度 银行。研究采用PLS-PM分析法来识别预测公司绩效的智力资本组成部 分以及其对公司财务绩效的影响。 研究结果：研究结果为智力资本的理论概念提供了令人信服的证据。俄 罗斯和印度银行的数据表明，智力资本对生产力有显着影响。 结论：重点是政府在相关知识产权方面采取的新战略。即使所分析的金 融结构是健全的，但迫在眉睫的竞争将使银行更加重视智力资本。智力 资本衍生的知识存量作为银行业智力资本全球视角的替代变量，是银行 业智力资本的一个重要因素。