Assessment of the level and structure of stress in tax revenues of the federal and regional budgets

Abstract

Relevance. In recent years, the Russian economy has faced the global challenges posed by the COVID-19 pandemic and unprecedented sanctions. Understanding how the tax systems of Russian regions respond to these external shocks is crucial for identifying critical stress sources affecting budgets at various levels. Research objective. This study aims to assess and compare tax revenue stress across the federal districts of the Russian Federation, considering different levels of the budget system, and to identify the underlying sources of this stress. Data and methods. The study relies on official data from the Federal Tax Service of the Russian Federation on tax revenues to federal and regional budgets in the federal districts. The analysis covers monthly data from January 2013 to December 2022. The stress index was calculated by measuring the difference between the moving standard deviation and the mean of the annual tax revenue growth rate, with a lag of 1 month. The methodology for decomposing the sources of tax revenue stress was also tested. Results. Over-time assessments of stress indices for tax revenues to federal and regional budgets were obtained for the Russian Federation and its federal districts. The varying levels, dynamics, and budgetary distribution of tax revenue stress across federal districts are explained by differences in the structure, growth rates, and volatility of various taxes, as well as their correlations in these districts. Decomposition of federal and regional tax stress showed the unique role of mineral extraction tax and profit tax as stress amplifiers during crises, while in stable periods, they contribute significantly to stress reduction. The study also establishes the distinct roles of federal districts in intensifying or alleviating overall tax revenue stress during pandemic and sanctions shocks, as well as periods of relative stability. Conclusions. This research demonstrates the importance of assessing and identifying sources of tax revenue stress in regions. Such insights help identify vulnerabilities and reserves for enhancing the resilience of regional and federal budgets through the diversification of regional economic systems and adjustments to tax system rules in response to changing external conditions.

Актуальность. Российская экономика за последние несколько лет пережила кризис пандемии COVID-19, беспрецедентные санкции. Исследование реакции налоговых систем российских регионов на внешние шоки позволяет отследить наиболее важные источники стресса бюджетов разных уровней. Цель. Оценка и сравнение стресса налоговых поступлений в федеральных округах РФ для разных уровней бюджетной системы и выявление его источников. Данные и методы. Использовались официальные данные ФНС РФ о поступлениях по разным налогам в федеральный и региональные бюджеты в федеральных округах России в помесячном выражении с января 2013 года по декабрь 2022 года. Индекс стресса определялся как разница скользящего стандартного отклонения и среднего значения темпа прироста годовых налоговых поступлений с лагом в 1 месяц. Апробирована методика декомпозиции индекса стресса налоговых поступлений по источникам. Результаты. Получены динамические оценки индексов стресса налоговых поступлений в федеральный и региональный бюджеты для РФ и ее федеральных округов. Разные уровень, динамика и бюджетное распределение стресса налоговых поступлений в федеральных округах объяснены разной структурой налоговых поступлений, темпами роста, волатильностью и корреляцией разных налогов в этих округах. Выявлена особая роль НДПИ и налога на прибыль как усилителей стресса для ряда федеральных округов в периоды кризисов, в то время как в стабильные периоды они значительно способствуют его снижению. Также установлена разная роль федеральных округов в усилении и снижении общего стресса налоговых поступлений в бюджеты разных уровней в периоды воздействия пандемического и санкционного шока и периоды относительной стабильности. Выводы. Адекватная оценка и идентификация источников стресса налоговых поступлений в регионах позволяет находить уязвимые точки и резервы роста устойчивости регионального и федерального бюджета путем диверсификации региональных экономических систем и адаптации правил налоговой системы к меняющимся условиям внешней среды.

现实性：俄罗斯经济在过去几年中经历了 COVID-19 和前所未有的制 裁。通过研究俄罗斯各地区税收制度对外部冲击的反应，我们可以追踪 各级预算压力的最重要来源。 研究目标：评估和比较俄罗斯联邦各联邦区各级预算系统的税收压力并 确定其来源。 数据与方法：文章使用的是俄罗斯联邦税务局 2013 年 1 月至 2022 年 12 月俄罗斯各联邦和地区预算系统中各种税收收入的官方数据。压力 指数被定义为滞后 1 个月的年税收收入增长率的移动标准偏差与平均值 之差。另外，按来源分解税收压力指数的方法已经通过测试。 研究结果：文章对俄罗斯联邦及其联邦区的联邦和地区预算中的税收压 力指数进行了动态估算。各联邦区税收压力的不同水平、动态和预算分 布可以用这些地区不同税收的结构、增长率、波动性和相关性来解释。 在危机时期，矿产开采税和利润税对一些联邦区的压力增大起着特殊作 用，而在稳定时期，它们则对减轻压力做出了重大贡献。此外，文章还 确定了新冠疫情和制裁冲击时期以及相对稳定时期，以及各联邦区在增 加和减少各级预算的总体税收压力时的不同作用。 结论：文章充分评估和确定了各地区税收压力的来源。研究建议，可以 通过地区经济体系的多样化和税收制度的调整来适应外部环境条件的变 化，并为地区和联邦预算的可持续性增长找到薄弱点和增长点。