Modelling Outflow Remittances in the Digital Era: A Subnational Analysis of Russia

Abstract

Relevance. The outflow of funds from the Russian economy, including remittances, can have a significant impact on the country's economic development. The influence of digital technologies and the heterogeneity of Russian regions further complicate the study of factors affecting remittance outflows. This study aims to address this research gap by examining the spatial effects of remittance outflows from Russia at the regional level within the context of digital transformation. Research Objective. The primary objective of this paper is to investigate whether spatial effects exist in the outflow of remittances from Russia at the regional level and how digitalization affects this phenomenon. By exploring spatial autocorrelation and fitting spatial models, we aim to understand the mutual influence and interdependence of regions in cross-border remittances. Data and Methods. The study utilizes open annual data from the Bank of Russia on cross-border remittances and data from the Federal State Statistics Service of the Russian Federation. The research methodology includes spatial autocorrelation estimation and the application of spatial models. Results. Our findings indicate that the digitalization of business transactions leads to a decline in cross-border remittances that do not involve payment systems. This finding primarily relates to the relatively low share of non-resident remittances within formal remittances. The results underscore the importance of considering spatial differentiation among regions in terms of remittance volume when formulating regional policies. Furthermore, the study reveals a shifting trend towards the emergence of major centers for outgoing transfers in the Far Eastern part of Russia and an increase in remittance volumes from border regions in the European part of Russia. Conclusions. The policy implications of this study highlight the need to encourage the participation of the population's savings in the domestic economy. This can be achieved through measures aimed at facilitating internal investment and financial inclusion.

Актуальность. Отток средств физических лиц из экономики России способен сдерживать и препятствовать экономическому развитию страны. Трансграничные денежные переводы являются одним из видов финансового поведения индивида и трансформируются под влиянием распространения цифровых технологий. Неоднородность российских регионов также может быть фактором, который необходимо учитывать при изучении влияния цифровизации на денежные переводы. В исследовании предпринята попытка восполнить пробел в выявлении факторов оттока денежных переводов на региональном уровне. Цель исследования. Основная цель статьи - выявить наличие пространственных эффектов в оттоке денежных переводов из России по регионам в контексте цифровой трансформации. Наличие пространственных автокорреляционных косвенных эффектов подчеркивает взаимовлияние и взаимозависимость регионов в сфере трансграничных денежных переводов. Данные и методы. Источниками данных послужили открытые данные Банка России по трансграничным денежным переводам, данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации. Методология исследования включает оценку пространственной автокорреляции и построение пространственных моделей. Результаты. Результаты исследования показывают, что цифровизация бизнес-операций приводит к уменьшению трансграничных денежных переводов, которые осуществляются не через платежные системы. Этот факт относится и к относительно низкой доли денежных переводов нерезидентов в официальных денежных переводах из России. Результаты исследования свидетельствуют об изменении тренда на формирование крупных центров исходящих переводов в дальневосточной части России и рост объемов переводов с приграничных регионов в европейской части России. Выводы. Рекомендации для государственной политики включают меры, направленные на стимулирование процесса инклюзии сбережений населения в функционирование внутренней экономики страны.

现实性：个人资金从俄罗斯流出，有可能制约和阻碍国家的经济发展。跨境汇款是 个人金融行为的一种，并且正在被数字技术的传播所改变。在研究数字化对汇款的 影响时，俄罗斯地区的不均匀性也可能是一个需要考虑的因素。本研究试图填补区 域层面上汇款外流因素的研究空白。 研究目标：本文的主要目的是确定数字化转型背景下按地区划分的俄罗斯汇款流 出的空间效应。空间自相关间接效应的存在突出了各地区在跨境汇款中的相互影 响和相互依赖。 数据与方法：数据来源是俄罗斯银行关于跨境汇款的公开数据和俄罗斯联邦国家 统计局的数据。研究方法包括空间自相关的评估和空间模型的构建。 研究结果：调查结果显示，商业交易的数字化正在导致通过支付系统执行的跨境汇 款增加。这一事实也适用于在俄罗斯官方汇款中所占比例相对较低的非居民汇款。 研究结果表明，俄罗斯远东地区有着形成大型出国汇款中心的趋势。俄罗斯欧洲部 分边境地区的汇款有所增加。 结论：在公共政策方面，文章建议将家庭储蓄纳入国内经济运作中。