Impact of Credit Risk on the Performance of Russian Commercial Banks

Abstract

This study examined the effect of credit risk on the performance of 85 Russian commercial banks during the period (2008-2017). This study used multiple regression to measure the effect of credit risk on the performance of Russian banks. The study found that the Performance indicators were affected by credit risk in five years out of ten. Credit risk contributed to the formation of performance indicators by 51 % in the case of return on assets and 50 % in return on equity. Also, the loan loss provisions to total loans ratio had a negative effect for 4 years because of the decline in credit quality in those years; the effect of total Loan to total assets was only positive in one year. Also, the study found that the effect of the ratio of loan loss provisions to total loans was negative and greater than the positive impact of the ratio of total loans to total assets because the impact of credit quality is greater and more important than the impact of its volume. The study concluded that the effect of credit risk on the performance of Russian banks is not a fixed effect but a changing one from one year to another, but in cases where credit leaves an impact on performance indicators this effect is often negative and significant. The study also concluded that the quality of credit has a significant and negative impact on performance indicators, but the volume of the credit has a limited impact.

В данном исследовании изучалось влияние кредитного риска на результаты деятельности 85 российских коммерческих банков за период (2008–2017). Нами использовалась множественная регрессия для измерения влияния кредитного риска на результаты деятельности российских банков. Исследование показало, что на показатели эффективности влиял кредитный риск в течение пяти лет из десяти. Кредитный риск способствовал формированию показателей эффективности на 51 % в рентабельности активов и 50 % в рентабельности собственного капитала. Кроме того, резервы на покрытие убытков по кредитам на общую сумму ссуд имели отрицательный эффект в течение 4 лет, поскольку из-за снижения кредитного качества в те годы влияние общей суммы ссуды на общую сумму активов было только положительным в течение одного года. Кроме того, исследование показало, что влияние отношения резервов на потери по ссудам к общей сумме кредитов было отрицательным и превышало положительное влияние отношения общей суммы ссуд к общей сумме активов, поскольку влияние кредитного качества является более значительным и более важным, чем влияние его размер. В исследовании сделан вывод о том, что влияние кредитного риска на результаты деятельности российских банков не является фиксированным, оно является изменяющимся эффектом от года к году, но в тех случаях, когда кредит оказывает влияние на показатели эффективности, этот эффект часто является отрицательным и значительный эффект. Исследование также пришло к выводу, что качество кредита оказывает существенное и негативное влияние на показатели эффективности, а объем кредита оказывает ограниченное влияние.

В данном исследовании изучалось влияние кредитного риска на результаты деятельности 85 российских коммерческих банков за период (2008–2017). Нами использовалась множественная регрессия для измерения влияния кредитного риска на результаты деятельности российских банков. Исследование показало, что на показатели эффективности влиял кредитный риск в течение пяти лет из десяти. Кредитный риск способствовал формированию показателей эффективности на 51 % в рентабельности активов и 50 % в рентабельности собственного капитала. Кроме того, резервы на покрытие убытков по кредитам на общую сумму ссуд имели отрицательный эффект в течение 4 лет, поскольку из-за снижения кредитного качества в те годы влияние общей суммы ссуды на общую сумму активов было только положительным в течение одного года. Кроме того, исследование показало, что влияние отношения резервов на потери по ссудам к общей сумме кредитов было отрицательным и превышало положительное влияние отношения общей суммы ссуд к общей сумме активов, поскольку влияние кредитного качества является более значительным и более важным, чем влияние его размер. В исследовании сделан вывод о том, что влияние кредитного риска на результаты деятельности российских банков не является фиксированным, оно является изменяющимся эффектом от года к году, но в тех случаях, когда кредит оказывает влияние на показатели эффективности, этот эффект часто является отрицательным и значительный эффект. Исследование также пришло к выводу, что качество кредита оказывает существенное и негативное влияние на показатели эффективности, а объем кредита оказывает ограниченное влияние.