Регрессионная модель оценки фондового риска в коммерческом банке на основе GARCH - процесса для двух временных рядов

Abstract

An estimation of market risk is implemented by financial institutions everywhere. Both Conventional and individually designed models of risk estimation are put into practice. When the financial institute is designing its own model they must take into account not only accuracy, but conformity of model to the standard approaches, in particular to requirements Bazelskovs committee on bank supervision must be also taken into account. In order to achieve these purposes the use of regressive model of an estimation of share risk in commercial bank, based on GARCH - process for two time lines is given.

Оценка рыночного риска проводится финансовыми институтами повсеместно. На практике применяются как общепризнанные модели оценки риска, так и индивидуально разработанные. При разработке финансовым институтом собственной модели очень важным фактором является не только точность, но и соответствие модели общепризнанным подходам, в частности, требованиям Базельского комитета по банковскому надзору. В работе для достижения этих целей предлагается использование регрессионной модели оценки рыночного риска, разработанной на основе GARCH - процесса для двух временных рядов, учитывающей общую и специальную его компоненты.