Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10995/49114
Title: Development and distinguishing features of investment tax deduction in the Russian federation
Other Titles: Формирование и особенности системы инвестиционных налоговых вычетов в Российской Федерации
Authors: Belomyttseva, O. S.
Grinkevish, L. S.
Беломытцева, О. С.
Гринкевич, Л. С.
Issue Date: 2016
Publisher: Уральский федеральный университет
Citation: Беломытцева О. С. Формирование и особенности системы инвестиционных налоговых вычетов в Российской Федерации / О. С. Беломытцева, Л. С. Гринкевич // Journal of Tax Reform. — 2016. — Т. 2, № 2. — С. 126-138.
Belomyttseva O. S. Development and distinguishing features of investment tax deduction in the Russian federation / O. S. Belomyttseva, L. S. Grinkevish // Journal of Tax Reform. — 2016. — Т. 2, № 2. — С. 126-138.
Abstract: Статья посвящена анализу особенностей предоставления гражданам нового вида налогового вычета по НДФЛ - инвестиционного налогового вычета, действующего с 2015 г. Целью настоящей статьи является анализ особенностей применения инвестиционных налоговых вычетов в РФ, а также выявление перспектив их развития. Авторами представлена классификация инвестиционных налоговых вычетов как инвестиционных налоговых вычетов в виде льготы для долгосрочного владения ценными бумагами и инвестиционных налоговых вычетов, связанных с открытием индивидуальных инвестиционных счетов (типы А и Б). Рассмотрены три схемы получения инвестиционных налоговых вычетов. Для каждого вида инвестиционного налогового вычета авторами определены типы инвесторов и рекомендованы виды финансовых инструментов. Использование льготы для долгосрочного владения ценными бумагами и индивидуального инвестиционного счета типа А подразумевают консервативное инвестирование. Применение индивидуального инвестиционного счета типа Б возможно спекулятивными инвесторами. Авторами также обобщен зарубежный опыт использования аналогичных вычетов. Облигации названы доминирующим инструментом в рамках инвестирования средств на индивидуальных инвестиционных счетах в силу высокой текущей доходности, большого числа надежных эмитентов и значительного числа эмиссий на внутреннем рынке. Приведены статистические данные относительно открытия индивидуальных инвестиционных счетов по итогам 2015 г. и пяти месяцев 2016 г. Сделан вывод о доминировании в данном сегменте рынка инвестиционных компаний. Авторами дан оптимистичный прогноз относительно дальнейшего развития инвестиционных налоговых вычетов. Выявлены спорные вопросы законодательства об инвестиционных налоговых вычетах, преимущественно связанные с ведением индивидуальных инвестиционных счетов. Отмечена слабая информированность населения относительно индивидуальных инвестиционных счетов и необходимость привлечения финансовых консультантов.
The paper addresses a new tax deduction (videlicet, investment tax deduction), that is effective from 2015. The objective is to study the implementation details of the deduction in the Russian Federation and reveal development prospects. Investment tax deductions are classified into investment tax deductions as tax allowance for long-term holding of securities and investment tax deductions linked to opening individual investment accounts (types A and B). The authors present three schemes of investment tax deductions implementation. Besides, types of investors are identified and financial instruments for each type of investment tax deduction are recommended. It is determined that using tax allowance for long-term holding of securities and individual investment account (type A) implies conservative investment, whereas using individual investment account (type B) is associated with speculative investors. Foreign practice in implementing analogous deductions is summarized. The authors identify bonds as a dominant instrument in the framework of investing in individual investment accounts and present reasons for such considerations. Statistical data regarding opening individual investment accounts is presented from year 2015 and for the period January - May of 2016. The authors conclude that investment companies dominate in this market segment and make optimistic forecasts regarding development of this financial instrument. However, controversial issues related to investment tax deduction legislation are revealed. Lack of information on individual investment accounts, poor awareness of Russian citizens as well as a need for financial advisors are also named as a hindrance to the development of individual investment accounts system.
Keywords: ИНВЕСТИЦИОННЫЙ НАЛОГОВЫЙ ВЫЧЕТ
ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СЧЕТ
ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ПЕНСИОННЫЙ СЧЕТ
ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ СЧЕТ
ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ИНВЕСТОР
МОСКОВСКАЯ БИРЖА
ОБЛИГАЦИИ
АКЦИИ
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАИ
НДФЛ
INVESTMENT TAX DEDUCTION
INDIVIDUAL INVESTMENT ACCOUNT
INDIVIDUAL RETIREMENT ACCOUNT
INDIVIDUAL SAVINGS ACCOUNT
INDIVIDUAL INVESTOR
MOSCOW EXCHANGE
BONDS
SHARES
FUND UNITS
INDIVIDUAL INCOME TAX
URI: http://hdl.handle.net/10995/49114
DOI: 10.15826/jtr.2016.2.2.020
Origin: Journal of Tax Reform. 2016. Т. 2. № 2
Appears in Collections:Journal of Tax Reform

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
jtr-2016-2-2-126-138.pdf773,33 kBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.